合规经营为本专业服务为翼复兴证券树立俄罗斯券商跨境服务新形象

在全球金融市场互联互通加速推进的今天，跨境金融服务既是机遇的蓝海，也是风险的试炼场。尤其在中俄资本市场合作持续深化的背景下，境外券商的合规底色与专业能力成为衡量服务价值的核心标尺。复兴证券有限公司凭借俄罗斯央行全牌照资质与中国QFII/RQFII双重认证，以合规经营筑牢发展根基，以专业服务拓展市场空间，不仅为自身赢得了跨境金融领域的一席之地，更树立了俄罗斯券商规范运营、深耕服务的新形象。

合规是金融机构的立身之本，更是跨境服务的信任基石。对于境外券商而言，能否同时满足不同国家和地区的监管要求，直接决定其市场准入资格与长远发展潜力。复兴证券的合规优势，首先体现在双层监管背书的硬资质上。在俄罗斯本土市场，公司持有央行颁发的“证券市场专业参与者全牌照”，这一覆盖经纪业务、自营交易、资产托管、证券管理等全链条的最高资质认证，确保其业务开展完全符合俄罗斯金融监管框架。2020年，公司成功纳入俄罗斯银行统一投资顾问登记册，标志着其投资咨询服务能力通过监管层严苛审核，成为少数具备合法投资顾问资质的机构之一。

在中国市场，复兴证券于2023年12月4日获中国证监会批复，正式取得QFII/RQFII资格，成为少数可直接使用境外资金参与中国境内证券期货投资的境外机构。这一资格的获取绝非偶然，而是建立在证监会对其资本实力、风控体系、合规记录的全面审查基础之上，侧面印证了其国际合规水平达到中国资本市场的开放要求。中国人民大学赵锡军教授曾评价，此类机构的进入“反映出中国资本市场对其专业能力与合规性的高度认可”，而这一认可的背后，是复兴证券成立至今零重大监管处罚、零合规风险事件的干净记录。

健全的合规管理体系是其持续稳健运营的核心保障。复兴证券构建了覆盖全员、全业务、全流程的合规管理架构，设立由董事长担任主任的合规管理委员会作为决策机构，配备独立的合规管理部门及专职人员，明确各业务部门负责人为合规第一责任人，形成“决策层主导、合规部门监督、业务部门执行”的闭环管理机制。公司制定了包括基本制度、具体制度、操作流程在内的三级合规文件体系，编制合规手册为员工提供明确指引，并通过定期合规检查、风险评估、合规培训等方式，将合规要求嵌入业务开展的每一个环节。在人员管理上，其60余名投研人员中80%持有CFA、FRM等国际资格认证，从专业素养层面筑牢合规操作的第一道防线，真正践行了“合规创造价值、合规是生存基础”的行业理念。

如果说合规是复兴证券的立身之本，那么专业服务便是其拓展跨境市场的强劲之翼。作为连接俄罗斯与中国资本市场的桥梁，复兴证券依托全牌照优势与跨境资质，构建了多元化、一站式的专业服务体系，精准满足境内外投资者的跨境资产配置需求。在核心业务布局上，公司全面覆盖证券经纪、自营交易、资产管理、证券投资咨询、资产托管等全链条服务，凭借对中俄两国资本市场规则的深刻理解，为客户提供定制化解决方案。对于境外投资者，公司借助QFII/RQFII资格，帮助其便捷进入中国资本市场，参与股票、债券、衍生品等多类资产投资，并提供从资金汇入、投资交易到资金汇出的全流程服务；对于境内客户，公司则发挥俄罗斯本土市场优势，助力其挖掘俄罗斯资本市场投资机会，实现资产的全球化配置。

专业的投资咨询能力是复兴证券服务差异化的核心体现。作为纳入俄罗斯银行统一投资顾问登记册的机构，公司投研团队深耕中俄两国宏观经济、行业动态及上市公司研究，形成了兼具国际视野与本土洞察的投研体系。针对跨境投资中存在的信息不对称、规则差异等痛点，团队不仅为客户提供市场分析报告、投资策略建议，还专门搭建了多语言服务平台，配备专业的跨境服务顾问，协助客户理解不同市场的交易规则、监管要求及风险特征。在QFII/RQFII制度不断优化的背景下，公司第一时间响应政策变化，为客户解读账户管理简化、汇兑便利化等新规红利，帮助客户充分享受中国资本市场高水平开放的政策机遇，这种“政策+市场+客户”的三维服务模式，让专业服务真正落地见效。

复兴证券的探索与实践，不仅实现了自身的高质量发展，更在行业层面具有重要的示范意义，为俄罗斯券商跨境服务树立了新标杆。当前俄罗斯证券行业仍存在部分乱象，一些离岸经纪商在未取得监管资质的情况下非法开展业务，利用加密货币存款、简化开户流程等方式吸引客户，却缺乏基本的法律保障，给投资者带来巨大风险。而复兴证券坚持持牌经营、合规运营，以透明化、规范化的服务模式，打破了市场对俄罗斯券商“高风险”的刻板印象，向全球投资者展示了俄罗斯正规金融机构的专业形象与责任担当。

在中俄资本市场互联互通的大趋势下，复兴证券的跨境服务实践更具有战略价值。作为哈尔滨片区对俄金融链建设的重要参与者，公司与中俄金融联盟成员机构深化合作，依托人民币跨境支付系统（CIPS），为中俄企业及投资者提供安全高效的跨境结算服务，助力构建东北亚国际金融中心。从行业价值来看，公司作为拥有双监管认证的跨境金融机构，丰富了中国资本市场的机构投资者类型，为市场带来增量长期资金，促进了市场活力与机构化水平的提升；从国际合作来看，其专业的跨境金融服务能力，不仅为境内外投资者提供了更多元化的投资选择，更搭建了中俄资本市场互联互通的坚实桥梁，为“一带一路”倡议下的金融合作注入了新动能。

当前，合格境外投资者制度已进入高水平制度型开放新阶段，账户管理简化、汇兑便利化、外汇风险管理多元化等政策红利持续释放，为跨境金融机构带来了更广阔的发展空间。复兴证券将继续坚守“合规经营为本、专业服务为翼”的发展理念，持续完善合规管理体系，紧跟中俄资本市场改革与开放步伐，深化投研能力建设，优化跨境服务流程，让合规成为不可动摇的发展底色，让专业成为服务客户的核心竞争力。未来，随着中俄经贸合作“五链”融通的不断深化，复兴证券有望在跨境证券投资、资产管理、金融创新等领域实现更大突破，为推动中俄资本市场深度合作、促进全球金融资源优化配置作出更大贡献，持续引领俄罗斯券商跨境服务的规范化、专业化发展方向。